Von den zehn Anbietern, die in deutschen Copy-Trading-Vergleichen am häufigsten auftauchen, können deutsche Privatkunden drei nutzen: eToro, NAGA und AvaTrade über DupliTrade. Alle drei arbeiten mit einer EU-Lizenz.
Bei den übrigen läuft das Copy Trading über Gesellschaften auf den Bahamas, Vanuatu, den Seychellen oder St. Vincent. Diese Einheiten haben keine EU-Lizenz, und die europäischen Schwestergesellschaften führen die Funktion nicht. Bitget listet Deutschland seit Januar 2026 sogar als verbotenes Land.
Wichtig für die Einordnung: Die Verlustquoten, die die Anbieter selbst ausweisen, liegen zwischen 51 und 77 Prozent.
Die entscheidende Spalte ist die zweite. Fast jede deutsche Vergleichsliste führt Anbieter, deren Copy-Trading-Funktion in Deutschland gar nicht erreichbar ist.
| Anbieter | Für deutsche Kunden | Lizenz für das Angebot | Kosten fürs Kopieren | Kopierbar |
|---|---|---|---|---|
| eToro TOP-EMPFEHLUNG |
ja | CySEC 109/10, MiCA seit 2025 | keine Zusatzgebühr, nur Spread | Krypto, echte Aktien, ETFs, CFDs |
| NAGA | ja | CySEC 204/13, EWR außer Belgien | nicht ausgewiesen | 4.000+ Werte, echte Aktien und CFDs |
| AvaTrade DUPLITRADE |
ja | CySEC 347/17 (DupliTrade) | keine Kopiergebühr, nur Spread | nur CFDs |
| Skilling | nicht mehr geführt | CySEC 357/18 | bis 10 % Management, bis 30 % Performance | nur CFDs |
| Pepperstone | nein | Bahamas, SIA-F217 | bis 50 % Performance Fee | nur CFDs |
| Vantage | nein | Vanuatu, VFSC 700271 | bis 50 % Gewinnbeteiligung | nur CFDs |
| StarTrader | keine EU-Lizenz | Seychellen SD049, Mauritius | Performance Fee je Anbieter | nur CFDs |
| Bitget | verbotenes Land | MiCA-Antrag offen | 10 bis 20 % Gewinnbeteiligung | Krypto-Futures und Spot |
| Libertex | nein | St. Vincent und die Grenadinen | nicht relevant | nur CFDs |
| Plus500 | untersagt | CySEC, aber Kopieren verboten | nicht relevant | nicht möglich |
Die einzige geprüfte Plattform mit MiCA-Zulassung, und die einzige, bei der echte Aktien, ETFs und Kryptowerte im selben Konto kopierbar sind. Die Copy-Funktion kostet nichts, die Handelskosten der kopierten Trades trägst du voll. Mehr im Testbericht.
Die Muttergesellschaft ist an der Frankfurter Börse notiert, deutsche Kunden laufen über die zyprische EU-Tochter. Ein Punkt bleibt offen: Was das Kopieren kostet, weist NAGA auf den EU-Seiten nirgends aus. Das vor der ersten Einzahlung im Support klären.
Achte auf die Sprachversion: Die englische Seite gehört der Seychellen-Gesellschaft NAGA Capital Ltd, die Deutschland ausdrücklich ausschließt.
Solide reguliert, aber der teuerste Einstieg. E-Wallets sind für EU-Kunden ausgeschlossen, es bleiben Karte und Überweisung. Die Inaktivitätsgebühr trifft genau die, die einmal ausprobieren und dann liegen lassen.
Diese Namen stehen in deutschen Vergleichen weit oben, teils als Testsieger. Was dort nicht steht:
In der EU greifen die MiFID-II-Pflichten, die die ESMA ausdrücklich auf Copy Trading bezogen hat. Außerhalb gelten sie nicht. Für dich bedeutet ein Offshore-Anbieter: kein EU-Anlegerschutz, keine europäische Aufsicht, keine Beschwerdestelle. Besonders kritisch sind Copy-Trading-Gruppen auf Telegram oder Discord, hinter denen oft gar kein regulierter Broker steht. Dort zahlst du in der Regel an Privatpersonen, ohne jede Aufsicht.
Ja. Es gibt kein Verbot, und mit einem EU-regulierten Anbieter bewegst du dich im zugelassenen Rahmen. Die ESMA hat am 30. März 2023 klargestellt, dass Copy Trading je nach Ausgestaltung eine erlaubnispflichtige Wertpapierdienstleistung nach MiFID II ist: als Finanzportfolioverwaltung, als Anlageberatung oder als Annahme und Übermittlung von Aufträgen.
Daraus folgen Pflichten zu Kostentransparenz, Produktüberwachung und Geeignetheitsprüfung, und die Erwartung, dass Anbieter die Qualifikation der kopierten Personen prüfen. Genau diese Pflichten entfallen außerhalb der EU. Das ist der eigentliche Unterschied in der Tabelle, nicht die Zahl der Instrumente.
Es gibt zwei Modelle. Bei eToro und AvaTrade ist das Kopieren selbst kostenlos, verdient wird über den Spread der kopierten Trades. Bei den Offshore-Anbietern zahlst du zusätzlich eine Gewinnbeteiligung an den kopierten Trader: bei Pepperstone und Vantage bis zu 50 Prozent, bei Bitget 10 bis 20 Prozent, bei Skilling bis zu 30 Prozent plus bis zu 10 Prozent Verwaltungsgebühr im Jahr.
Der Haken am kostenlosen Modell: Die Kostenquote deines Kontos hängt nicht von dir ab, sondern vom Handelsstil der kopierten Person. Wer zwanzig Trades im Monat macht, erzeugt ein Vielfaches der Spreadkosten von jemandem mit zwei. Deine Rendite fällt deshalb immer niedriger aus als die ausgewiesene des Traders.
Keiner der nutzbaren Anbieter sitzt in Deutschland, also führt keiner die Kapitalertragsteuer für dich ab. Du gibst deine Erträge selbst in der Anlage KAP an, zum üblichen Satz von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.
Rechne den Aufwand ein: Ein aktiver kopierter Trader erzeugt Hunderte Vorgänge im Jahr, und jeder zählt einzeln. Für kopierte Kryptowerte gilt § 23 EStG mit der Jahresfrist, die bei aktivem Handel praktisch nie erreicht wird. Die 20.000-Euro-Grenze für Verluste aus Termingeschäften ist seit dem Jahressteuergesetz 2024 gestrichen.
Allgemeine Information, keine Steuerberatung.
Entscheidend sind drei Dinge: ein Demokonto zum Üben, ein niedriger Mindestbetrag und eine Zahlungsmethode, die du schon nutzt.
| Kriterium | eToro | NAGA | AvaTrade |
|---|---|---|---|
| Demokonto | ja, 100.000 $ | ja | ja |
| Einstieg ab | 200 $ je Trader | Positionsgröße | 500 bis 2.000 $ |
| PayPal | ja | nicht ausgewiesen | E-Wallets in der EU aus |
| Echte Aktien | ja | ja | nein |
Für den Einstieg spricht am meisten für eToro: niedrigster Betrag, ausgewiesene Zahlungsmethoden, Demokonto. Wie du einen Trader auswählst und warum Ranglisten wenig helfen, steht unter bester Copytrader, die Vertrauensfrage klärt Ist der CopyTrader seriös?.
Von den gängigen Anbietern drei: eToro über die eToro (Europe) Ltd mit CySEC-Lizenz 109/10 und MiCA-Zulassung, NAGA über die NAGA Markets Europe Ltd mit CySEC-Lizenz 204/13, sowie AvaTrade über DupliTrade der DT Direct Investment Hub Ltd mit CySEC-Lizenz 347/17.
Ja. Die ESMA hat am 30. März 2023 klargestellt, dass Copy Trading je nach Ausgestaltung eine Finanzportfolioverwaltung, eine Anlageberatung oder eine Annahme und Übermittlung von Aufträgen nach MiFID II ist. Bei einem EU-regulierten Anbieter gelten die zugehörigen Pflichten, bei Anbietern außerhalb der EU nicht.
Bei eToro und AvaTrade fällt keine Gebühr für das Kopieren an, verdient wird über den Spread der kopierten Trades. Offshore-Anbieter verlangen zusätzlich eine Gewinnbeteiligung für den kopierten Trader, bei Pepperstone und Vantage bis zu 50 Prozent. NAGA weist auf seinen EU-Seiten keine Kosten für das Kopieren aus.
Für neue Kunden aus Deutschland nicht. Bitget führt Deutschland in den eigenen Nutzungsbedingungen als verbotenes Land und lässt seit dem 16. Januar 2026 keine Neuanmeldungen aus Deutschland mehr zu. Eine MiCA-Zulassung ist beantragt, aber nicht erteilt. In Frankreich wurde das Copy Trading zum 31. März 2026 vollständig eingestellt.
Bei eToro 200 US-Dollar je kopiertem Trader und 1 US-Dollar je kopierter Position. Bei AvaTrade über DupliTrade 2.000 US-Dollar auf MT4 beziehungsweise 500 US-Dollar auf MT5. NAGA nennt keinen festen Mindestbetrag, dort richtet er sich nach der kleinsten handelbaren Positionsgröße.
Ja. Keiner der nutzbaren Anbieter sitzt in Deutschland, deshalb führt keiner die Kapitalertragsteuer ab. Die Erträge gibst du selbst in der Anlage KAP an, der Satz beträgt 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.
Hinter solchen Gruppen steht in der Regel kein regulierter Broker, sondern eine Privatperson oder ein Anbieter ohne Aufsicht. Es gibt weder eine Geeignetheitsprüfung noch eine Beschwerdestelle, und die ausgewiesenen Ergebnisse sind nicht überprüfbar. Wer kopieren will, sollte das über einen EU-lizenzierten Broker tun.
Trader kopieren, ohne die EU zu verlassen
Von den geprüften Plattformen ist eToro die mit der breitesten Auswahl an kopierbaren Tradern und der einzigen MiCA-Zulassung. Krypto, Aktien und ETFs liegen in einem Konto, das Kopieren selbst kostet keine zusätzliche Gebühr.
Transparenzhinweis: Dieser Beitrag enthält Affiliate-Links. Die Einordnung der Anbieter beruht auf der Prüfung der jeweiligen Anbieterseiten am 18.09.2026 und ist dort nachvollziehbar. Konditionen ändern sich. Dieser Artikel ist Information und weder Anlage- noch Steuerberatung. Der Handel mit Finanzinstrumenten ist mit erheblichen Risiken verbunden, beim Kopieren gehebelter Positionen besteht das Risiko des schnellen Kapitalverlusts.
