Die neuesten US-Inflationsdaten haben die Finanzmärkte aufgeschreckt. Statt der erwarteten 0,3 Prozent stiegen die Verbraucherpreise im Oktober um 0,4 Prozent. Bitcoin geriet daraufhin erneut unter Druck und fiel auf den tiefsten Stand seit rund elf Wochen. Gleichzeitig rechnen Anleger inzwischen nahezu sicher mit einer weiteren Zinserhöhung der US-Notenbank im Dezember. Für die Kryptowährung könnte damit eine schwierige Phase noch länger andauern.
Das Wichtigste in Kürze
- US-Inflation überrascht negativ: Die Verbraucherpreise stiegen im Oktober um 0,4 Prozent statt der erwarteten 0,3 Prozent.
- Weitere Zinserhöhungen erwartet: Die Deutsche Bank prognostiziert inzwischen auch für Januar 2027 eine Anhebung des US-Leitzinses.
- Bitcoin-ETFs verlieren Milliarden: Seit dem 30. Oktober flossen netto rund 2,22 Milliarden Dollar aus amerikanischen Spot-Bitcoin-ETFs ab.
US-Inflation setzt Bitcoin erneut unter Druck
Am Dienstag veröffentlichte das amerikanische Arbeitsministerium die Inflationsdaten für Oktober.
Der Verbraucherpreisindex stieg gegenüber September um 0,4 Prozent. Volkswirte hatten lediglich 0,3 Prozent erwartet.
Auch die Kerninflation fiel mit 0,3 Prozent höher aus als prognostiziert.
Bitcoin reagierte mit weiteren Verlusten und rutschte zeitweise in den Bereich um 73.000 Dollar. Am Mittwochmorgen notierte BTC wieder bei ungefähr 73.900 Dollar.
Die höheren Inflationszahlen verschärfen die Sorge, dass die amerikanische Notenbank ihre Geldpolitik weiter straffen muss.
Steigende Zinsen können riskante Anlagen wie Bitcoin belasten, weil sichere verzinste Wertpapiere attraktiver werden.
Deutsche Bank erwartet weitere Fed-Zinserhöhungen
Die Deutsche Bank hat ihre Prognose nach den neuen Inflationsdaten angepasst. Neben den bereits erwarteten Zinsschritten im Dezember und März rechnet das Institut inzwischen auch im Januar 2027 mit einer Anhebung um 0,25 Prozentpunkte.
Laut Reuters preisten Händler zuletzt eine nahezu 99-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Dezember ein. Eine größere Anhebung um 0,5 Prozentpunkte wird ebenfalls diskutiert, ist aber nicht das Basisszenario der Deutschen Bank.
Bitcoin-ETFs verlieren 2,22 Milliarden Dollar
Zusätzlichen Druck erzeugen die amerikanischen Bitcoin-ETFs. Nach Daten von Farside Investors flossen zwischen dem 30. Oktober und dem 10. November netto rund 2,22 Milliarden Dollar ab.
Nur einer der acht Handelstage verzeichnete einen positiven Nettomittelzufluss. Bereits am 7. November berichtete Bitcoinbasis über die massiven ETF-Abflüsse und BlackRocks Verluste.
Die inzwischen weiter verschlechterte Bilanz zeigt, dass institutionelle Anlageprodukte derzeit keine ausreichende Unterstützung liefern.
Große Bitcoin-Halter kaufen trotz schwacher Stimmung
Allerdings gibt es auch gegensätzliche Signale. Laut Santiment sank die Zahl der nicht leeren Bitcoin-Wallets seit Mitte Oktober um rund 108.700. Gleichzeitig erhöhten Adressen mit Beständen zwischen einem und 100 BTC ihre Guthaben innerhalb von zwei Wochen um insgesamt rund 14.207 Bitcoin.
Das deutet auf unterschiedliche Verhaltensweisen unter den Anlegergruppen hin. Eine zuverlässige Bodenbildung lässt sich daraus noch nicht ableiten.
Hohe Inflation, erwartete Zinserhöhungen und anhaltende ETF-Abflüsse belasten Bitcoin. Die Zukäufe bestimmter Wallet-Gruppen liefern einen Hoffnungsschimmer, ändern aber nichts am kurzfristig schwierigen Marktumfeld.
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